O edifício original foi construído no início do século XIX, e teria pertencido a um negociante de escravos. Compunha-se de um sobrado e uma construção térrea, entre as quais havia um grande espaço com oito portões destinados às cavalariças. Quando d. Pedro I adquiriu o palácio, este passou a ser denominado de Palacete da Praia Grande. Após seu falecimento em 1834, e com a elevação da vila a cidade e capital da província, em 1835, o palácio foi alugado pelo governo provincial, para nele instalar a Tesouraria Geral e a Guarda Policial. É construção de inegável valor histórico e, apesar das diversas alterações ao longo dos anos, continua a enriquecer visualmente o conjunto arquitetônico do centro histórico da cidade.